สายโซ่มาร์คอฟแบบไม่ต่อเนื่องและต่อเนื่อง กระบวนการปัวซอง การเดินแบบสุ่ม กระบวนการแตกแขนง เวลาผ่านครั้งแรก การเกิดขึ้นซ้ำและความไม่ยั่งยืน การแจกแจงแบบอยู่กับที่ นักศึกษาปริญญาโทที่ไม่ใช่สาขาสถิติอาจต้องการพิจารณาสอบ STATS 215 แทน

ผู้เขียนศึกษากระบวนการ Wiener และ integrals Itôในรายละเอียดบางอย่างโดยมุ่งเน้นผลลัพธ์ที่จำเป็นสำหรับรูปแบบการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes หลังจากการพัฒนาสมบัติที่จำเป็นของกระบวนการนี้แล้วการก่อสร้างส่วนประกอบและสูตรItô (พิสูจน์ในรายละเอียด) กลายเป็นจุดศูนย์กลางทั้งสำหรับทฤษฎีและการประยุกต์ใช้และเพื่อให้เป็นรูปธรรมของสมการเชิงอนุพันธ์ที่ใช้ในทางการเงิน

Stochastic Interest Rates ครอบคลุมหัวข้อที่เป็นประโยชน์เช่นการสอบเทียบการใช้ตัวเลขและข้อ จำกัด ของรูปแบบในรายละเอียด ผู้เขียนให้การออกกำลังกายจำนวนมากและตัวอย่างที่ได้รับการคัดเลือกอย่างพิถีพิถันเพื่อช่วยให้นักเรียนได้รับทักษะที่จำเป็นในการจัดการกับการสร้างแบบจำลองอัตราดอกเบี้ยในสภาพแวดล้อมจริง